09/04: Arbitragem BMF X NY

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Desempenho: Café X Euro X Petróleo X CRBM

Gráfico de Barras: Café NY
Linha Azul: Petróleo
Linha Vermelha: CRB
Linha Amarela: Euro
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09/04: Café atinge a mínima de 2 semanas

O mercado futuro de café arábica deu continuidade à tendência baixista estabelecida no início da semana e atingiu a menor cotação em duas semanas na bolsa ICE Futures US, em Nova York. Posição mais líquida, o contrato com vencimento em maio caiu 200 pontos ou 1,48% e fechou a 132,70 cents/lb. Na semana, acumulou queda de 3,3%.

Os futuros de café vêm cedendo desde segunda-feira, quando o contrato maio tocou na máxima em cinco semanas. Naquele dia, não foi capaz de romper os 140 cents/lb, sinalizando aos traders técnicos que o movimento de alta provavelmente não continuaria no curto prazo. Fundos especulativos venderam e embolsaram os lucros ao longo da semana. As vendas conduziram o café para 132,50 cents/lb, menor nível desde 23 de março.

"A oferta de café arábica suave ainda está muito, muito apertada", disse o analista Jack Scoville, vice-presidente da corretora Price Futures Group. Os prêmios no mercado à vista para a maioria dos cafés subiu na semana, especialmente para as variedades de alta qualidade, segundo traders e exportadores.

Scoville acrescentou que o mercado futuro não está prestando atenção aos prêmios elevados e à redução dos estoques. Ele avalia que o contrato maio tenha suporte a 132 cents/lb. Traders continuam rolando posições do contrato maio para o julho, na medida em que se aproxima o primeiro dia de notificações, em 22 de maio.

O volume estimado de contratos negociados hoje foi de 45,1 mil lotes, além de 4,6 mil opções de compra e 3,6 mil opções de venda. Veja abaixo como ficaram os principais vencimentos do café em Nova York e Londres. As informações são da Dow Jones.

Spread Café BMF: Setembro X Dezembro

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Triângulo Simétrico

O mercado futuro de café em NY base maio esta oscilando entre 130,00 a 137,60 cents. Pode verificar uma formação de um triângulo simétrico no gráfico diário. Isto reforça a indecisão do mercado de café.

Suporte Principal: 130,80 Resistência Principal: 137,60
Suporte Intermediário: 128,50 Resistência Intermediário: 135,10

O IFR esta mostrando sinais de reversão.
Vale aguardar uma definição do estocástico para posicionar no mercado.

07/04: Queda e manutenção do intervalo de 130 a 140 cents

As condições de outros mercados foram expressiva influência negativa para os preços futuros do café arábica na bolsa ICE Futures US nesta quinta-feira, em Nova York. Os contratos com vencimento em maio, os de maior liquidez, caíram 285 pontos ou 2,07% e fecharam a 134,70 cents/lb. O mercado chegou a registrar a menor cotação em duas semanas.

A mínima da sessão foi 133,80 cents/lb, cotação mais baixa desde 24 de março. As commodities foram pressionadas hoje por vendas de especuladores, que foram estimuladas pela valorização do dólar em relação a outras moedas. Outros mercados, como os de petróleo, metais, grãos e a maioria das soft commodities também tiveram perdas.

Segundo o analista Sterling Smith, da corretora Country Hedging, "não há nada de errado com o mercado de café neste momento. Trata-se de uma continuação do mesmo padrão de altos e baixos que temos visto". Desde fevereiro, os futuros têm oscilado no espaço entre 130 e 140 cents/lb.

O suporte do mercado está na atual oferta apertada no mercado global, mas a expectativa de amplo fornecimento proveniente do Brasil durante a próxima safra serve de âncora para os preços. Traders esperam que a colheita de café 2010/11 do Brasil totalize de 48 a mais de 50 milhões de sacas. O País é o maior produtor mundial da commodity.

Smith acrescentou que o contrato maio tem suporte técnico na área dos 134,50 cents/lb e poderá testar, ainda, o patamar entre 132 e 133 cents/lb. O volume estimado de contratos negociados hoje, de acordo com a ICE Futures US, foi de 50,5 mil lotes, além de 6,1 mil opções de compra e 3,8 mil opções de venda. Veja abaixo como ficaram os principais vencimentos do café em Nova York e Londres. As informações são da Dow Jones.

07/04: Dólar influência queda do café

Sob influência da força do dólar, os contratos futuros de café arábica registraram perdas hoje na bolsa ICE Futures US, em Nova York. Outros mercados se refletiram no café e estimularam realização de lucros. Os lotes para entrega em maio, os mais líquidos, fecharam com perdas de 165 pontos ou 1,19%, cotados a 137,55 cents/lb. Embora as compras de fundos especulativos tenham sustentado os futuros nas últimas duas semanas, essa tendência perdeu força nesta quarta-feira.

O dólar se firmou na medida em que seguem incertas as condições do pacote de alívio da dívida da Grécia, o que estimula aplicações menos arriscadas. Outras commodities se desvalorizaram, como o petróleo, o algodão, o cacau e o cobre. O contrato maio de café seguiu se afastando da máxima em dois meses observada na segunda-feira, de 139,85 cents/lb. Os indicadores mostram que o mercado se manterá abaixo da resistência nos 140 cents/lb.

Segundo o analista Márcio Bernardo, da Newedge USA, "não há notícias sobre fundamentos chegando a esse mercado". Ele explicou que se trata, principalmente, do fluxo de capital nas commodities.

O café oscila dentro de um intervalo técnico entre 137 e 140 cents/lb, pois a oferta apertada no mundo dá suporte ao mercado, mas a expectativa de uma grande safra no Brasil limita eventuais ganhos. Traders esperam que a produção brasileira de 2010/11 resulte entre 48 e 50 milhões de sacas de 60 kg.

Bernardo acrescentou que, embora vendas de origem tenham se somado às perdas nesta quarta-feira, os produtores aguardam uma elevação dos preços e evitam vender neste momento.

De acordo com a ICE Futures US, o volume estimado de contratos negociados hoje foi de 24,4 mil lotes, além de 2 mil opções de compra e 1,5 mil opções de venda. Veja abaixo como ficaram os principais vencimentos do café em Nova York e Londres. As informações são da Dow Jones.